根据马克吐温同名小说改编。富豪之家的两兄弟，从银行取出面额为一百万英镑的钞票，籍以此验证各自的理论。一个认为，这样一张钞票对穷人毫无价值；另一个认为，仅拥有这样一张钞票（不兑现），就可以过上上等人的生活。他们选中了一个身无分文的年轻人作为试验品。于是，这个小伙子经济上的突变，引起了生活方式的改变。他人的种种误解，命运的重重转机，他将如何去面对这突如其来的全新生活呢？

30年代的美国，教父罗保欲云龙（成龙饰）参加德州杀手壕武术比赛， 罗手下阿彭与龙有过折， 对他诸多逼害，还捉了其兄的未婚妻，龙被逼上擂台， 把对手逐一击倒，然而决赛之日， 敌人竟是凶捍的杀人王……

抗日战争时期，皖南清河镇，孤儿天星和葫芦，栖身山洞，以讨饭为生。爱犬黑马与他们相伴。一天黑马发现了受伤的新四军战士方刚，天星和葫芦将他救回山洞精心照料。方刚归队心切。天星和葫芦瞒着他找到队伍，回来后却发现方刚被“黄狗子”抓走了。在天星的帮助下，新四军抓到周连副，得到线索。陈参谋带小分队夜袭保安团部，在天星、葫芦和黑马的配合下，顺利救出方刚和其他伤员。天星黑马和葫芦开始了新的生活。<< 收起

解放前，穷孩子三毛（文彬彬饰）因父母双亡，无法在农村生活下去，便到上海来找原在乡下是隔壁邻居的姐姐（马秋影饰）谋一职业。不料姐姐的丈夫是个流氓老大（俞祥明饰），他教三毛学扒手，以偷东西为业。善良的三毛因不愿坑害别人，终被赶出家门，流落街头。后来摆剃头摊的师父（刘侠声饰）收留了他。当时物价飞涨，师娘（夏静饰）心情不好，经常拿三毛出气，三毛手艺未学成，又被转送给算命卜卦的吴瞎子（范哈哈饰）。他和一个同样遭遇的小姑娘（嫩娘）小英日夜伺候瞎子，但瞎子心狠手辣，常常虐待三毛和小英。三毛不愿忍气吞声，便设法报复，终使瞎子也受到应有的惩罚。此后他和小英双双逃走，去寻找新的生活道路。